中金公司近日发布研究报告，深入探讨了ESG（环境、社会和治理）尽责管理在资管行业中的发展及其对长期投资价值的影响。报告分析认为，ESG尽责管理源自公司治理领域，旨在通过职业经理人的尽责行为，支持与公司战略目标相一致的企业活动，实现信托责任与利益相关方共赢。
报告详细阐述了尽责管理策略在推动可持续投资发展中的关键作用。该策略鼓励机构投资者通过施加影响力，最大化整体长期价值，包括经济、社会和环境资产的价值。数据显示，2022年全球五大市场尽责管理策略规模已超8万亿美元，成为可持续投资的主流策略。这一趋势得益于监管机构对尽责管理守则实施的推动、机构投资者对策略可行性与有效性的认可，以及企业ESG管理和信息披露实践的提升。
在资管行业ESG尽责管理实践方面，报告提出了一个包含目标设定、优先级考虑、前期准备、参与投票或升级，以及信息披露五个步骤的框架。此外，报告还强调了尽责管理与行业ESG分析框架的整合重要性，并提出了以“财务重要性”为纽带进行整合的方法论。
针对特定ESG议题，如气候转型，中金团队认为其在全球范围内的高关注度已推动气候联合参与平台的发展，促进行业建立与净零转型目标相一致的计划，通过金融资本驱动减少温室气体排放。为此，报告提出了一个气候转型沟通问题清单，以指导资管机构在此类议题上的尽责管理实践。
此外，中金团队在报告中对我国ESG尽责管理的现状与发展进行了思考。尽管近年来我国在公司治理和投资管理方面持续完善标准建设，ESG尽责管理尚未大范围普及。然而，从高质量发展要求、双碳战略目标与机构投资者影响等多个角度来看，尽责管理对资管行业的积极影响已初现端倪。中金团队认为，若能在国内系统性推进尽责管理，将为资本市场参与方带来既有机遇又有挑战的新局面。